¿Cómo financiar una start-up? Las 8 opciones más convenientes

La financiación de tu start-up es el alma de cualquier empresa joven que busque el éxito. Entre todas las fuentes de financiación posibles, ¿cuál es la mejor manera de identificar la mejor para iniciar tu aventura empresarial? 

Hero ha seleccionado para ti las 8 mejores soluciones, ¡descúbrelas a continuación!

¿Cómo conseguir financiación para su start-up?

Aquí tienes las distintas soluciones que puedes plantearte para mejorar la tesorería de tu empresa:

• Autofinanciación

• Financiación colectiva

• “Business Angels” y fondos de inversión

• Préstamos bancarios

• Ayudas y subvenciones públicas

• Préstamos honoríficos

• Plataformas de financiación colectiva

• Crowdfunding

• Factorización

Las 3 mejores fuentes de financiación para una start-up

Si bien cada start-up es única, algunas de las soluciones de financiación para empresas destacan sobre los demás y pueden ser de gran ayuda para tu negocio. He aquí las tres opciones más prometedoras de Hero:

• Crowdfunding

Publica tu idea en una plataforma y obtén financiación por parte del público en general. Así no solo conseguirás fondos, sino que también comprobarás el interés del mercado por el producto o servicio que ofreces.

• Factorización

Es una forma de financiar su tesorería vendiendo las facturas de tus clientes a un tercero.

Al elegir el sistema de factorización que ofrece Hero, puedes obtener tu efectivo rápidamente, evitando así plazos de pago prolongados por parte de los clientes. 

Tú eliges qué facturas delegas en nosotros, ¡y nosotros nos encargamos del resto!

• Financiación basada en ingresos (RBF)

Se trata de un préstamo en el que los reembolsos sebasan en los ingresos mensuales de la empresa. Es una solución flexible que se adapta al crecimiento de tu start-up.

Para saber más sobre este método, habla con nuestros expertos en financiación de Hero.

Paso 1: financia tu start-up creando tus propios fondos

El camino más rápido: la autofinanciación con fondos personales

La autofinanciación consiste en lanzar tu start-up con tus propios ahorros. Otra fuente de financiación similar es el "dinero del amor" o préstamos por parte de los seres queridos, en el que los familiares prestan o donan el dinero para iniciar tu negocio.

Esta forma de financiación depende directamente de los ingresos y el crecimiento de la empresa. El 82% de las empresas en etapa inicial se financian con los ahorros personales del fundador. Por ejemplo, Michael Dell fundó Dell Computers con solo 1.000 dólares ahorrados.

Ideal para:

• Empresas en fase semilla con bajo coste o inversión inicial, como pueden ser, en particular, los servicios o comercios electrónicos.

Consejos:

• Gestiona eficazmente la tesorería y la RBF.

Participar en concursos

Diversas entidades mundiales premian la innovación tecnológica y ofrece una subvención para ayudar a las start-ups a pasar de la idea a la creación de empresas.

Ideal para:

• Start-ups innovadoras con alto potencial de crecimiento.

Consejos:

• Prepara un discurso sólido y utiliza tu red de contactos para conseguir recomendaciones.

Aprovechar las ayudas y subvenciones públicas

Estas ayudas pueden adoptar la forma de subvenciones directas, créditos fiscales o garantías de préstamo.

Ideal para:

• Empresas innovadoras centradas en I+D y proyectos ecológicos.

Consejos:

• Infórmate sobre los criterios y recurre a la ayuda de expertos para su solicitud.

Solicitar un préstamo de honor cuando no se tiene acceso a capital propio

Un préstamo de honor es un préstamo personal, sin intereses ni garantía, concedido al titular del proyecto por su motivación y la calidad de su proyecto. Estos préstamos, a menudo ofrecidos por redes de apoyo.

Ideal para:

Emprendedores sin acceso a capital propio, pero con un proyecto sólido.

Consejos:

Apóyate en un plan de negocio sólido y en una presentación clara de su visión.

Financiar el crecimiento abriendo el capital de la empresa

¿”Business angels” o fondos de inversión?

La principal diferencia entre estas dos fuentes radica en la cantidad de la inversión y el nivel de implicación.

Los inversores informales suelen ser personas adineradas dispuestas a invertir parte de su capital en empresas emergentes prometedoras, normalmente por importes inferiores a 200.000 euros.

Los fondos de inversión, en cambio, disponen de montos mucho mayores.

Ideal para:

• Business Angels: start-ups que buscan recaudar menos de 200.000 euros.

• Fondos de inversión: start-ups y scale-ups que buscan grandes cantidades de capital.

Hay diferencias entre recibir la financiación por parte de un Business Angel o de un fondo de inversión. Aquí te compartimos algunas preguntas que quizá quieras hacerte:

¿Cómo se evalúa el valor de una start-up?

La valoración financiera de una start-up tiene en cuenta los activos, la tracción en el mercado y el potencial de crecimiento, entre otras cosas. Estos son algunos métodos de valoración utilizados:

• Comparables en el mercado

Compara la start-up con otras empresas similares. Si una start-up similar se valoró en 10 millones de euros y genera 2 millones de euros de ingresos, tu empresa, con 1 millón de euros de ingresos, podría valorarse en 5 millones de euros.

• Flujos de caja descontados

Estima los flujos de caja futuros y descuéntelos a su valor actual. Ejemplo: Espera obtener un beneficio de 1 millón de euros al año durante los próximos 5 años, y el tipo de descuento es del 0%. Su empresa se valorará en 5 millones de euros.

• Valor de los activos

Evalúa los activos materiales e inmateriales de la empresa.

¿Qué porcentaje le corresponde al Business Angel?

En general, en una ronda de financiación, un Business Angel espera obtener entre el 10 y el 20% del capital de la start-up, en combinación con otros inversores.

Uso de plataformas de crowdequity

El método crowdequitypermite a las start-ups acceder a una amplia gama de inversores. En lugar de prestar dinero, estos inversores compran acciones de la empresa.

Las plataformas de crowdequity ofrecen a las start-ups la oportunidad de recaudar fondos, a menudo entre unos pocos cientos de miles y unos pocos millones de euros.

Ideal para:

• Start-ups que desean diversificar sus fuentes de financiación y no disponen de una red de inversores providenciales.

Consejos:

• Elija la plataforma adecuada para su sector.

• Tenga un plan de negocio sólido.

Financiar el crecimiento de su start-up a través del endeudamiento

Solicitar un crédito bancario tradicional para tu start-up

Los bancos suelen prestar dinero a las start-ups en función de su solvencia, plan de negocio y garantías ofrecidas. Estos préstamos tienen un tipo de interés fijo o variable.

Ideal para:

• Start-ups con una trayectoria sólida (más de 3 años de actividad) y que necesiten financiación a medio plazo (de 3 a 10 años).

Consejos:

• Prepara un plan de negocio sólido y aporta todas las garantías necesarias.

Financiar tu start-up con crowdlending

A diferencia del crowdequity, el crowdlending consiste en pedir dinero prestado a un grupo de inversores. Las devoluciones se realizan en forma de reembolsos periódicos con intereses.

Ideal para:

• Start-ups que desean evitar la dilución del capital.

Consejos:

• Elija una plataforma adaptada a sus necesidades y a su sector.

• Sea transparente sobre el uso de los fondos.

Contratar un préstamo de financiación basado en los ingresos

También conocido como "financiación basada en cánones", este tipo de préstamo consiste en reembolsar el capital con cuotas variables, en función de las ventas del ejercicio.

Ideal para:

• SaaS y modelos de comercio electrónico

Consejos:

• Elige el modelo de amortización que más te convenga:

  1. Cuota total fija y plazo variable

  2. Importe total de los reembolsos variables y plazo fijo

Las fuentes de financiación más innovadoras para las start-ups

Además de los métodos tradicionales, existen varias soluciones innovadoras:

• Arrendamiento: permite a las empresas alquilar equipos.

• Arrendamiento financiero: una opción de alquiler con opción de compra al final.

• Tarjeta de crédito pro aplazamiento: como una AMEX, que ofrece plazos de pago ampliados.

• Factorización: permite a las empresas de financiar sus deudas con los proveedores a través de terceros. Hero ofrece la factorización a través de su modalidad de "pago acelerado".

¿Cuáles son las necesidades de financiación de tu start-up?

Cada empresa tiene necesidades de tesorería para cubrir demandas específicas:

• Liquidez para las operaciones cotidianas

• Expansión del mercado

• Investigación y desarrollo

• Reclutamiento de talento

En primer lugar, identifica cuál es la necesidad de tesorería urgente de tu empresa para evitar caer en el cashburn. Si se trata de financiación de flujo de caja de menos de 3 meses de ventas, la factorización es ideal. 

Para inversiones mayores, como 1.000.000 euros, recurre a fondos de inversión o Business Angels.

Elegir el método de financiación adecuado para obtener un anticipo de tesorería es un paso crucial para la supervivencia y el éxito a largo plazo de una start-up. Es esencial dedicar tiempo a evaluar sus necesidades de tesorería urgente, explorar las distintas opciones disponibles y seleccionar la solución más adecuada para financiar una start-up.

Preguntas más frecuentes

¿Quién invierte en start-ups?

Los principales inversores son los inversores de capital riesgo, los Business Angels y los particulares a través del crowdfunding.

¿Cuándo debo vender mi start-up?

Vende tu start-up cuando hayas maximizado su valor en relación con tu capacidad de desarrollo. Por ejemplo, si ha explotado todo el potencial del mercado local y no dispone de recursos para la expansión internacional.

¿Por qué fracasan las start-ups?

La razón número uno es la falta de liquidez. Para gestionar eficazmente la economía de tu empresa y evitar este escollo, puedes recurrir a servicios como la factorización que ofrece Hero a las start-ups para asegurar sus flujos financieros.

¿Qué es un bono de suscripción de acciones (o warrant)?

Un warrant es un mecanismo de protección para los inversores, que les permite ajustar su participación en caso de nueva captación de fondos a una valoración inferior.

¿Cómo se calcula el valor de un warrant?

El valor de un BSA (bono de suscripción de acciones), se basa generalmente en la diferencia entre el precio de ejercicio del BSA y el valor actual de la acción, ajustado por la probabilidad de ejercicio.

¿Qué es una cláusula de liquidez?

Una cláusula de liquidez es un mecanismo que permite a los inversores monetizar su participación en determinadas situaciones, como una venta o una introducción en la bolsa.

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