¿Qué es la factorización inversa?

Factorización inversa: definición

El factoring inverso es un método de financiación utilizado por las empresas para mejorar su tesorería optimizando las condiciones de pago a sus proveedores.

Más claramente, se trata de una técnica de financiación que le permite a una empresa pagar a sus proveedores con mayor rapidez y a menor coste, mediante la intervención de un organismo financiero (el factor), el cual adelanta los fondos a los proveedores y es reembolsado posteriormente por la empresa.

Esta técnica tiene ventajas tanto para la empresa, a la cual le permite negociar descuentos con sus proveedores y mejorar su tesorería, como para los proveedores, que pueden reducir sus necesidades de capital circulante y asegurar sus pagos.

La factorización inversa generalmente es utilizada por grandes empresas, centrales de compra o grupos industriales con un volumen de negocios superior a 20 millones de euros. 

Sin embargo, la técnica empieza a democratizarse entre las empresas más pequeñas, a pesar de que otras opciones de financiación de facturas, las cuales ofrecen mayor libertad y flexibilidad, parecen más adecuadas para estas pymes.

La diferencia con la factorización tradicional

La factorización tradicional y la factorización inversa son dos alternativas de financiación que le permiten a una empresa transferir sus facturas a una entidad financiera (el factor), quien se encarga de pagarlas inmediatamente a cambio de una comisión. 

La diferencia entre ambas técnicas radica en el sentido de la iniciativa y los criterios de selección del factor. A continuación se lo explicamos en detalle :

En la factorización tradicional, es la empresa que emite las facturas (el proveedor) la que toma la iniciativa de ponerse en contacto con el factor. A continuación, el factor analizará la solvencia de los clientes de la empresa (los deudores) y fijará un límite de impago para cada cliente. 

El factor también gestionará el cobro de la deuda, los recordatorios y las garantías contra impagos. A cambio, el factor recibe una comisión por cada transacción realizada con éxito o por cada anticipo de efectivo.

En la factorización inversa, es la empresa que tiene que pagar sus facturas (el deudor) la que toma la iniciativa de ponerse en contacto con el factor. El factor analizará la solvencia de la empresa y fijará un límite global de impagos. 

A continuación, el factor ofrecerá a los proveedores de la empresa pagar sus facturas en la fecha de vencimiento a cambio de un descuento. La empresa reembolsará al factor en una fecha posterior (cuando venzan las facturas o según los términos acordados entre ambas partes).

¿Cómo funciona la factorización inversa en la práctica?

En primer lugar, cuando una empresa compradora emite un lote de facturas a sus proveedores, adjunta una orden de pago "irrevocable" que debe ser pagada en la fecha acordada. 

Este carácter irrevocable significa que el comprador se compromete a efectuar el pago, aunque detecte, antes de la fecha de vencimiento, un problema que justifique un bloqueo parcial o total. Solo gracias a este carácter irrevocable de la orden de pago puede el factor ofrecer al proveedor una financiación sin riesgo.

A continuación, el factor envía a los proveedores un aviso de pago en la fecha de vencimiento, acompañado de un contrato de cesión de créditos "sin recurso" en un plazo de 24 a 48 horas. El término "sin recurso" indica que el factor renuncia al derecho a reclamar el reembolso al proveedor en caso de insolvencia por parte del cliente antes de la fecha de vencimiento. 

Solo esta característica de "sin recurso" permite al proveedor eliminar de sus cuentas las facturas cedidas que aún no han vencido. Los proveedores suelen poder elegir entre dos métodos de cesión :

• Financiación automática de todas las facturas emitidas

• Transferencia caso por caso.

A continuación, el factor realiza transferencias al proveedor desde una cuenta compartida a nombre de la empresa compradora. En la fecha de vencimiento, tanto si el proveedor ha optado por financiar su crédito como si no, la empresa compradora recibe el adeudo del factor. 

En función de las condiciones del contrato, el proveedor puede beneficiarse de un plazo adicional acordado con el factor. Si el proveedor ha optado por financiar su crédito, el factor le factura a la empresa compradora los gastos financieros correspondientes al periodo de anticipo de tesorería.

Por último, un proveedor que haya recibido un pago anticipado concederá a su cliente un descuento financiero a modo de reconocimiento del pronto pago.

¿Cuáles son las ventajas de la factorización inversa?

La factorización inversa ofrece distintas ventajas en función de las partes implicadas. Veamos cuáles son estos beneficios desde diferentes perspectivas :

Ventajas para el proveedor

Al recurrir a la factorización inversa, el proveedor garantiza el pago al contado en cuanto se entregan las mercancías. Esta rapidez de pago ofrece una ventaja significativa, ya que le permite optimizar su flujo de tesorería. El proveedor también puede beneficiarse de una mayor facilidad de crédito a corto plazo, pero limitada al importe de las facturas emitidas al cliente que ha establecido este acuerdo financiero.

Además, los contratos de factorización suelen incluir cláusulas que establecen que el factor no podrá emprender acciones contra el proveedor en caso de impago por parte del cliente.

Por otra parte, este tipo de financiación a corto plazo puede resultar más rentable que un procedimiento de factorización tradicional. De hecho, la remuneración se basa en el nivel de riesgo del único deudor cedido, es decir, la empresa cliente.

Ventajas para el comprador

Optar por esta solución permite al comprador conservar sus condiciones de pago y mantener buenas relaciones con sus proveedores. Además, los plazos de reembolso al factor pueden ser más largos que los que ofrecen los proveedores originales.

También puede negociar mejores condiciones de pago, lo que se traduce en una reducción de las necesidades de capital circulante. A la vez, tiene la oportunidad de optimizar su margen gracias a los descuentos obtenidos.

Además, esta solución flexible y escalable ofrece a las empresas tres ventajas clave a la hora de externalizar la gestión de sus cuentas por cobrar :

• Transformación de los costes fijos (recordatorios, cobros, etc.) en costes variables

• Optimización y mejora de la gestión administrativa (seguimiento, recordatorios y gestión contable)

• Gestión financiera segura (flujo de caja y prevención de riesgos de impago)

Ventajas para el factor

En comparación con la factorización tradicional, la factorización inversa también ofrece ventajas para el factor. En el factoring inverso, el riesgo de crédito se concentra en un solo cliente, que es muy solvente. En cambio, en el factoring tradicional, este riesgo se reparte entre muchos clientes, cuya solvencia suele variar.

Por último, es importante señalar que, en esta situación general, el comprador tiene la oportunidad de presentar una solución innovadora a través de una negociación "triple win", es decir, que ofrece una ventaja para las tres partes involucradas.

¿Cuáles son sus inconvenientes?

La factorización inversa también tiene sus inconvenientes, sobre todo para la empresa cliente que inicia el proceso. Estas son algunas de sus desventajas:

• Supone un coste adicional para la empresa cliente, que tiene que pagar una comisión al factor encargado de financiar las facturas de sus proveedores. Este coste puede ser importante a largo plazo.

• Exige una solvencia adecuada por parte de la empresa cliente, la cual debe reembolsar el factor en la fecha de vencimiento. Si la empresa cliente tiene dificultades financieras, es posible que no pueda hacer frente a sus compromisos.

• Requiere coordinación entre la empresa cliente, sus proveedores y el factor, ya que deben acordar las condiciones del contrato de factorización. Los proveedores también deben aceptar ceder sus facturas al factor, lo que no siempre ocurre.

• Limita la libertad y flexibilidad de la empresa cliente, la cual debe cumplir las cláusulas del contrato de factorización. Por ejemplo, no puede suscribir otros préstamos ni modificar las condiciones de pago a sus proveedores sin el consentimiento por parte del factor. 

¿Por qué utilizar la factorización inversa?

La empresa opta por llevar a cabo la factorización inversa por una serie de razones, entre ellas, realizar pagos inmediatos a sus proveedores. Esto le permite negociar descuentos en los pedidos.

Además, los beneficios comerciales de esta técnica son a menudo más significativos que los costes asociados a la factorización inversa. En adherencia, al acortar los plazos de pago, la empresa refuerza su imagen ante sus proveedores.

Por último, el factoring inverso reduce las necesidades de capital circulante (WCR) de los proveedores, al permitirles desconsolidar sus facturas sin riesgo. Con un WCR reducido y una posición financiera mejorada, los proveedores estarán más dispuestos a trabajar con su empresa.

¿Cómo se configura?

¿Estás convencido de las ventajas de la factorización inversa y quieres incorporarla en tu negocio? Para ello, deposita tu confianza en Hero, nuestra plataforma de pago y financiación dedicada a las transacciones B2B.

Creada en 2020, Hero busca cubrir específicamente las necesidades de financiación de las pymes o pequeñas empresas. Debes saber que, a pesar de que la factorización inversa es una técnica dedicada principalmente a las grandes cuentas, Hero lleva esta técnica al alcance de las pymes.

Se trata de una plataforma de pago que aplica el pago aplazado, es decir, un sistema de factorización inversa. En la práctica, la empresa proveedora le entrega los productos o servicios a su comprador. Este último puede elegir entre pagar al cabo de 30 o 60 días. Por otro lado, el proveedor recibe inmediatamente el pago de la plataforma.

En el factoring inverso, Hero actúa como factor. Finalmente, cuando la empresa compradora paga la totalidad de la factura, la plataforma recibe una comisión.

Además, Hero es una herramienta fácil de usar que te permite gestionar todas tus transacciones y realizar tus reembolsos con solo pulsar un botón.

En conclusión, la factorización inversa es un método financiero ventajoso para las empresas. Fomenta relaciones más sólidas entre proveedores y clientes, mejora la tesorería y ofrece oportunidades de negociación. En consecuencia, el factoring inverso desempeña un papel crucial en la optimización de los flujos financieros.

Estos artículos también pueden interesarte:

• Todo sobre los préstamos de tesorería para empresas

• ¿Qué es la financiación basada en los ingresos?