Qu'est-ce que l’affacturage inversé (reverse factoring) ?

Pour garantir leur liquidité et améliorer la gestion de leur trésorerie, les entreprises peuvent adopter l'affacturage inversé. C'est une méthode efficace pour pallier les effets néfastes de délais de paiement prolongés. Bien qu'elle ne soit pas l’approche la plus répandue, elle peut tout de même être envisagée en raison des bénéfices qu'elle procure. 

Dans cet article, on vous dit tout sur cette opération financière.

Affacturage inversé : définition

L'affacturage inversé, également connu sous le nom de "reverse factoring" en anglais, est une méthode de financement utilisée par les entreprises pour améliorer leur trésorerie en optimisant les délais de paiement de leurs fournisseurs.

Plus clairement, c’est une technique de financement qui permet à une entreprise de payer ses fournisseurs plus rapidement et à moindre coût, en faisant intervenir un organisme financier (le factor) qui avance les fonds aux fournisseurs et se fait rembourser par l'entreprise plus tard. 

Cette technique présente des avantages pour l'entreprise, qui peut négocier des remises avec ses fournisseurs et améliorer sa trésorerie, et pour les fournisseurs, qui peuvent réduire leur besoin en fonds de roulement et sécuriser leurs paiements. 

L'affacturage inversé est généralement utilisé par les grandes entreprises, les centrales d'achat ou les groupes industriels qui ont un chiffre d'affaires supérieur à 20 millions d’euros. La technique commence toutefois par se démocratiser auprès des entreprises plus petites. En revanche, d'autres solutions de financement de factures, qui offrent plus de liberté et de flexibilité, semblent plus adaptées pour celles-ci.

La différence avec l’affacturage classique

L'affacturage classique et l'affacturage inversé sont deux techniques de financement qui permettent à une entreprise de céder ses factures à un organisme financier (le factor ou affactureur) qui les règle immédiatement, moyennant une commission. La différence entre les deux techniques réside dans le sens de l'initiative et le critère de sélection du factor.

Dans l'affacturage classique, c'est l'entreprise qui cède ses factures (le fournisseur) qui prend l'initiative de contacter le factor.Le factor va alors analyser la solvabilité des clients de l'entreprise (les débiteurs) et fixer un plafond d'encours pour chaque client. Le factor va également assurer la gestion du recouvrement des créances, la relance et la garantie contre les impayés. En contrepartie, le factor se rémunère par une commission prélevée sur chaque transaction réussie ou par une avance de trésorerie.

Dans l'affacturage inversé, c'est l'entreprise qui doit payer ses factures (le débiteur) qui prend l'initiative de contacter le factor. Le factor va alors analyser la solvabilité de l'entreprise et fixer un plafond global d'encours.Le factor va ensuite proposer aux fournisseurs de l'entreprise de leur régler leurs factures à l'échéance, en échange d'une remise. Le factor se fera rembourser par l'entreprise à une date ultérieure (à l’échéance des factures ou selon les conditions convenues entre les deux parties).

Comment ça fonctionne concrètement ?

Tout d’abord, lorsqu'une entreprise qui achète transmet un lot de factures de ses fournisseurs, elle y joint un ordre de paiement "irrévocable" à régler à la date convenue. Ce caractère irrévocable signifie que l'acheteur s'engage à effectuer le paiement même s'il identifie, avant l'échéance, un problème justifiant un blocage partiel ou total. C'est uniquement grâce à cette irrévocabilité de l'ordre de paiement que le factor peut proposer au fournisseur un financement sans risque.

Puis, le factor envoie aux fournisseurs un avis de paiement à la date d'échéance, accompagné d'un contrat de cession de créances "sans recours" dans un délai de 24 à 48 heures. Le terme "sans recours" indique que le factor renonce à réclamer un remboursement au fournisseur en cas d'insolvabilité du client avant la date d'échéance. Seule cette caractéristique "sans recours" permet au fournisseur de retirer de ses comptes les factures cédées qui ne sont pas encore échues. Habituellement, les fournisseurs ont le choix entre deux modes de cession :

• Le financement automatique de l'ensemble des factures émises.

• La cession au cas par cas.

Ensuite, le factor réalise des virements en faveur du fournisseur à partir d'un compte partagé, au nom de l'entreprise acheteuse. À l'échéance, que le fournisseur ait ou non choisi de financer sa créance, l'entreprise acheteuse est débitée par le factor. Selon les termes du contrat, une période supplémentaire convenue avec le factor peut être accordée au fournisseur. Si celui-ci a opté pour la faculté de financement de sa créance, le factor facture à l'entreprise acheteuse les frais financiers correspondant à la période de l'avance de fonds.

Enfin, le fournisseur qui a reçu un paiement anticipé accorde à son client une remise financière sous forme d'escompte pour paiement anticipé.

Quels sont les avantages du reverse factoring ?

Le reverse factoring présente des avantages différents selon les parties impliquées. Examinons les bénéfices selon les perspectives.

Pour le fournisseur

En adoptant le reverse factoring, le fournisseur garantit le paiement comptant dès la livraison des biens. Cette rapidité de paiement offre un avantage significatif car elle lui permet d’optimiser sa trésorerie. Le fournisseur peut aussi bénéficier d'un crédit à court terme plus important, mais limité au montant des factures émises sur le client qui a mis en place ce dispositif financier.

De plus, les contrats de reverse factoring incluent généralement des clauses qui prévoient que le factor ne pourra pas se retourner contre le fournisseur en cas de non-paiement par le client.

En outre, ce type de financement à court terme peut s'avérer plus rentable qu'une procédure d'affacturage classique. En effet, la rémunération est basée sur le niveau de risque du seul débiteur cédé, à savoir l'entreprise cliente.

Pour l'acheteur

Opter pour cette solution permet à l'acheteur de maintenir ses délais de paiement et d'entretenir de bonnes relations avec ses fournisseurs. De plus, les délais de remboursement envers le factor peuvent être plus étendus que ceux envers les fournisseurs d'origine.

En respectant les objectifs fixés par la loi de modernisation de l'économie (LME), l'acheteur bénéficie d'un outil utile pour fidéliser ses principaux fournisseurs. Il peut également négocier de meilleures conditions de paiement, ce qui entraîne une diminution du besoin en fonds de roulement. Il a aussi la possibilité d'optimiser sa marge grâce aux remises obtenues.

Par ailleurs, cette solution souple et évolutive offre trois avantages importants à l'entreprise lors de l'externalisation de la gestion du poste clients :

• Transformation de charges fixes (relances, recouvrements...) en charges variables

• Optimisation et amélioration de la gestion administrative (suivi, relances et gestion comptable)

• Sécurisation de la gestion financière (trésorerie et prévention des risques d'impayés)

Pour le factor

Ce mode de financement offre également des avantages du point de vue du factor par rapport à l'affacturage classique. Dans le reverse factoring, le risque de crédit est focalisé sur un seul client, qui est très solvable. En revanche, dans l'affacturage classique, ce risque est réparti sur de nombreux clients dont la solvabilité est souvent variable. 

Enfin, il est important de noter que dans cette situation globale, l'acheteur a la possibilité de présenter une solution innovante grâce à une négociation "triple gagnant".

Quels sont ses inconvénients ?

L'affacturage inversé, ou reverse factoring, présente également des inconvénients, notamment pour l'entreprise cliente qui initie le dispositif. Voici quelques inconvénients du reverse factoring :

• Il implique un coût supplémentaire pour l'entreprise cliente, qui doit payer une commission au factor pour financer ses factures fournisseurs. Ce coût peut être important sur le long terme.

• Il nécessite une solvabilité suffisante de l'entreprise cliente, qui doit rembourser le factor à l'échéance. Si l'entreprise cliente rencontre des difficultés financières, elle risque de ne pas pouvoir honorer ses engagements.

• Il impose une coordination entre l'entreprise cliente, ses fournisseurs et le factor, qui doivent s'accorder sur les modalités du contrat d'affacturage inversé. Il faut également que les fournisseurs acceptent de céder leurs factures au factor, ce qui n'est pas toujours le cas.

• Il limite la liberté et la flexibilité de l'entreprise cliente, qui doit respecter les clauses du contrat d'affacturage inversé. Par exemple, elle ne peut pas contracter d'autres emprunts ou modifier les conditions de paiement de ses fournisseurs sans l'accord du factor.

Pourquoi utiliser l’affacturage inversé ?

L'entreprise adopte l'affacturage inversé pour plusieurs raisons notamment en effectuant des paiements immédiats aux fournisseurs. Cela lui permet de négocier des réductions sur les commandes.

Par ailleurs, les avantages commerciaux de cette technique sont souvent plus significatifs que les coûts associés à l'affacturage inversé. De plus, en raccourcissant les délais de paiement, l’entreprise renforce son image aux yeux de vos fournisseurs.

Finalement, le reverse factoring permet de réduire les besoins en fonds de roulement (BFR) des fournisseurs, en leur permettant de déconsolider sans risque leurs factures. Avec un BFR réduit et une situation financière améliorée, les fournisseurs seront davantage enclins à collaborer avec votre entreprise.

Comment le mettre en place ?

Vous êtes convaincu des bienfaits de l’affacturage inversé et vous souhaitez le mettre en place dans votre entreprise ? Pour ce faire, faites confiance à Hero, notre plateforme de paiement et de financement dédiée aux transactions B2B.

Créée en 2020, Hero s’adresse tout particulièrement aux TPE et aux PME. On vous disait que l’affacturage inversé est une technique qui est surtout dédiée aux grands comptes. Cependant, Hero rend cette technique accessible aux TPE/PME.

Il s’agit d’une plateforme de paiement qui met en place le paiement différé, soit autrement dit, un système d’affacturage inversé qui ne dit pas son nom. Concrètement, l’entreprise fournisseur livre son acheteur.Ce dernier peut payer après 30 à 60 jours. En revanche, le fournisseur, lui, est désintéressé immédiatement par la plateforme.

Dans le schéma d’un affacturage inversé donc, Hero joue le rôle de factor. Elle se rémunère ensuite lorsque l’entreprise acheteur paie complètement la facture, avec une commission.

De plus, Hero est un outil simple d’utilisation qui vous permet de gérer toutes vos transactions et d’effectuer vos remboursements en un clic.

En conclusion, le reverse factoring, aussi connu sous le nom d'affacturage inversé, est une méthode financière avantageuse pour les entreprises. Il favorise des relations plus solides entre fournisseurs et clients, améliore la trésorerie et offre des opportunités de négociation. De ce fait, l'affacturage inversé joue un rôle crucial dans l'optimisation des flux financiers.

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