Comment optimiser le placement de l’excédent de trésorerie de votre entreprise ?

Rappel de ce qu'est un excédent de trésorerie

Un excédent de trésorerie correspond à l’argent disponible que votre entreprise ne prévoit pas d’utiliser à court terme.

Il peut s’agir de bénéfices non distribués, de réserves accumulées ou de fonds excédentaires issus de financements ou d’investissements.

Plutôt que de laisser ces fonds inactifs, les placer efficacement pour qu’ils continuent à travailler pour l’entreprise relève d’un enjeu de bonne gestion.

Pourquoi placer l’excédent de trésorerie de votre entreprise ?

Placer l’excédent de trésorerie n’est pas qu’une question de rendement. Voici les trois objectifs principaux à garder à l’esprit :

• Maximiser le rendement des fonds disponibles. Placer votre excédent de trésorerie permet de générer des gains supplémentaires, tout en respectant la politique de gestion financière de votre entreprise.

• Préserver la valeur des excédents face à l’inflation. Si vos fonds restent sur un compte non rémunéré, leur valeur baisse à cause de l’inflation. Les laisser inactifs revient ainsi à perdre de l’argent. Investir ces excédents vous permet de les protéger contre cette dévaluation.

• Anticiper les besoins futurs avec des solutions adaptées. Un bon placement permet de répondre aux besoins de trésorerie futurs (paiement des salaires, achats, investissements), tout en offrant des solutions flexibles qui s’adaptent à l’évolution de vos besoins.

Les options de placement pour un excédent de trésorerie

Il existe plusieurs options de placement pour gérer l’excédent de trésorerie d’une entreprise. Le choix dépendra de vos priorités en matière de rendement, de sécurité et de liquidité.

Le compte à terme

Un compte à terme est une solution simple et sécurisée pour faire fructifier les excédents de trésorerie.

Vous placez vos fonds pendant une période déterminée (généralement entre 1 et 5 ans) et recevez un taux d’intérêt plus élevé que celui des comptes courants classiques. Le taux d’intérêt moyen des comptes à terme est de 3,02 %.

L’avantage principal ? La sécurité du capital, car il est garanti par la banque. Cependant, vos fonds sont bloqués pendant la durée du contrat, ce qui limite leur flexibilité en cas de besoin urgent de liquidités.

Découvrez notre article sur les meilleurs comptes à terme pour entreprise en cliquant ici.

Les fonds monétaires

Les fonds monétaires sont des placements très liquides, parfaits pour les entreprises qui ont besoin d’un accès rapide à leurs fonds.

Ces fonds investissent principalement dans des instruments de dette à court terme, comme les bons du Trésor ou les certificats de dépôt. Ils offrent un rendement immédiat et une liquidité quasi instantanée.

Cependant, leur rentabilité est généralement faible, autour de 2,75 % bruts. C’est une solution à privilégier pour des fonds que vous n'avez pas l’intention de bloquer longtemps.

L’assurance-vie pour entreprise

L'assurance-vie pour entreprise est une option à la fois intéressante et flexible. Elle permet de diversifier vos placements tout en bénéficiant d’une fiscalité optimisée. 

Contrairement aux autres placements, l’assurance-vie permet d'investir dans une large gamme de supports (fonds en euros, actions, obligations, etc.), ce qui offre une plus grande souplesse et un potentiel de rendement plus élevé. 

Le compte pro Hero

Le compte pro Hero offre une solution de placement spécifique aux entreprises, combinant sécurité et rendement. Ce compte permet de gérer à la fois votre trésorerie et vos placements excédentaires.

Le compte pro Hero offre un rendement de 3 % par an. La rémunération est calculée par jour et versée annuellement. 

Aussi, comme les fonds sont disponibles à tout moment, vous êtes assuré de recevoir une rémunération peu importe la durée de placement.

Comparatif des placements pour excédent de trésorerie

Il existe plusieurs critères à prendre en compte lors du choix d’un placement pour un excédent de trésorerie : la liquidité, le rendement et les risques.

Liquidité : quelles solutions pour des fonds disponibles rapidement ?

Certaines options de placement offrent une grande flexibilité et permettent un accès rapide à vos fonds, ce qui est essentiel en cas de besoin urgent de trésorerie.

Voici un comparatif des solutions les plus courantes, avec des exemples concrets pour vous aider à choisir la meilleure option selon votre situation.

Les comptes rémunérés :

Les comptes rémunérés offrent un accès immédiat aux fonds, ce qui les rend très simples à utiliser pour les entreprises ayant des besoins de trésorerie urgents.

Par exemple, si une entreprise de services informatiques a besoin de payer une facture imprévue ou de régler un fournisseur rapidement, elle peut transférer les fonds du compte rémunéré sur son compte courant en quelques clics, sans délai. 

Le rendement, cependant, reste faible, généralement entre 0,5 % et 1 %, mais la simplicité et la disponibilité des fonds compensent cette limitation.

Les SICAV monétaires

Les SICAV monétaires sont également très liquides, mais leur gestion est un peu plus complexe que celle d’un simple compte rémunéré.

Elles offrent des rendements similaires, autour de 0,5 % à 1 %, mais elles sont idéales pour les entreprises qui veulent gérer un excédent de trésorerie sur un court terme sans prendre trop de risques.

Par exemple, une PME de commerce de détail peut investir ses excédents de trésorerie dans une SICAV monétaire, puis récupérer les fonds en quelques jours si un besoin urgent se présente.

C’est un placement simple d’utilisation mais l’entreprise devra probablement passer par un courtier ou une banque pour gérer son investissement.

Le choix dépendra de vos besoins en liquidité, de la simplicité que vous recherchez et du montant à placer.

Rendement : les placements les plus rentables pour votre excédent

Pour des rendements plus élevés, mais avec un peu plus de risques ou de blocage des fonds, voici des placements intéressants :

• Les obligations d'État : Les obligations peuvent offrir un rendement de 2 % à 4 % selon la durée et la qualité de l'émetteur, tout en restant relativement sûres.

• Les comptes à terme : Ces produits offrent des rendements plus élevés que les comptes courants, généralement entre 1 % et 3 %, mais les fonds sont bloqués pendant une période déterminée.

• Les placements structurés : Ces produits peuvent générer des rendements importants, mais sont plus complexes et comportent un certain risque de perte en capital. Les rendements peuvent atteindre jusqu’à 5 % ou plus, selon le type de produit.

Les rendements plus élevés viennent souvent avec un risque plus important ou des durées de blocage des fonds. Il est donc important de bien évaluer votre besoin de liquidités et votre tolérance au risque.

Risques : comment choisir selon le profil de votre entreprise

Les risques associés à chaque type de placement varient en fonction de la sécurité du produit. Voici un classement des différents types de placement selon le niveau de risque auxquels ils sont exposés :

• Faible risque : Comptes rémunérés, livrets, fonds en euros, obligations d’État.

• Risque modéré : Obligations corporate, placements à moyen terme (comptes à terme, certains fonds d’investissement).

• Risque élevé : Actions, placements structurés.

Les fonds garantis (comme les comptes à terme ou les fonds en euros) présentent un faible risque. Cependant, des placements plus risqués comme les actions ou obligations corporate peuvent offrir de meilleurs rendements, mais exposent l’entreprise à des fluctuations des marchés financiers.

Avant de choisir, évaluez le profil de risque de votre entreprise : une entreprise stable avec beaucoup de liquidité pourra se permettre de prendre un peu plus de risque, tandis qu’une PME ou une startup devra privilégier des placements plus sécurisés.

Les critères pour bien choisir votre placement

Pour bien choisir le placement qui convient à votre excédent de trésorerie, vous devez déterminer vos priorités.

Identifier vos priorités : rendement, liquidité ou sécurité

Avant de choisir un placement, posez-vous les bonnes questions : souhaitez-vous maximiser le rendement, garantir la sécurité de vos fonds ou privilégier une liquidité immédiate ?

Ces priorités déterminent les produits adaptés à votre situation.

Déterminer la durée de disponibilité des fonds

Certains placements nécessitent que vous bloquiez vos fonds pendant plusieurs mois ou années. Si vous prévoyez d’utiliser vos excédents rapidement, privilégiez des solutions comme les comptes rémunérés ou les SICAV monétaires.

Si vous pouvez laisser vos fonds bloqués plus longtemps, des options comme les comptes à terme ou obligations seront plus adaptées.

Les erreurs fréquentes à éviter

Certaines erreurs courantes peuvent nuire à l’optimisation de votre excédent de trésorerie. 

Voici les pièges à éviter.

Laisser l’excédent sur un compte non rémunéré

Ne laissez pas votre excédent de trésorerie sur un compte courant classique non rémunéré. Vous risquez de perdre de la valeur à cause de l'inflation et de manquer des opportunités de rendement.

Privilégier un rendement élevé au détriment de la sécurité

Les placements à rendement élevé sont souvent plus risqués. Il est important de ne pas sacrifier la sécurité de votre capital pour un rendement plus attractif.

Choisissez des placements qui correspondent au profil de votre entreprise et à ses besoins en liquidité.

Exemples de stratégies de placement adaptées

Voici des exemples concrets qui vont vous permettre de mieux choisir le produit de placement adapté à votre entreprise.

Cas d’une PME avec des besoins à court terme

Les PME avec des trésoreries fluctuantes doivent privilégier des placements à haute liquidité. Des solutions comme les SICAV monétaires, comptes rémunérés ou livrets pro permettent d’accéder rapidement aux fonds, tout en bénéficiant d’un rendement supérieur à celui d’un compte courant classique.

Par exemple, une PME dans le commerce de détail peut placer ses excédents mensuels sur un compte rémunéré pour générer des intérêts tout en garantissant la disponibilité des fonds pour les salaires et les paiements fournisseurs.

Cas d’une grande entreprise souhaitant diversifier ses excédents

Les grandes entreprises, ayant souvent un excédent de trésorerie important, peuvent se permettre d’adopter une stratégie diversifiée. Elles peuvent investir dans des obligations corporate, des comptes à terme à moyen terme, et même des fonds d’investissement. 

Cela permet de maximiser le rendement tout en répartissant le risque.

Cas d’une startup cherchant à préserver sa trésorerie initiale

Les startups doivent être particulièrement prudentes avec leurs excédents. L’objectif principal est de préserver la trésorerie pour financer les prochaines étapes de développement.

Des placements ultra-liquides, comme des comptes rémunérés ou des livrets à court terme, sont les plus adaptés pour garantir une sécurité maximale.

Découvrez le compte pro de Hero

Avec une rémunération de 3 %, le compte pro Hero est un moyen simple, flexible et sécurisé d'optimiser le placement de l’excédent de trésorerie de votre entreprise.

Vous pouvez disposer des fonds à tout moment et les intérêts sont calculés chaque jour et versés mensuellement.

Optimiser le placement de l’excédent de trésorerie de votre entreprise consiste à trouver un équilibre entre liquidité, rendement et risques. Pour choisir le placement idéal, vous devez prendre en compte les spécificités et les besoins de votre entreprise. Le compte pro Hero offre une gestion de trésorerie optimale en alliant sécurité, liquidité et rendement compétitif.