Inversiones de tesorería de las empresas a largo plazo: ¿dónde invertir en 2025?

¿Por qué invertir la tesorería de su empresa a largo plazo?

Invertir la tesorería de una empresa a largo plazo maximiza los rendimientos al tiempo que garantiza los excedentes financieros.

He aquí las principales razones por las que las empresas optan por inversiones a largo plazo:

• Aprovechar al máximo los excedentes. Dejar el dinero "durmiendo" en una cuenta corriente o de ahorro a bajo interés significa perder dinero con la inflación. Invertir este efectivo en productos de mayor rentabilidad ayuda a combatir esta erosión.

• Benefíciese de un rendimiento superior . Las inversiones a largo plazo ofrecen, por término medio, mayores rendimientos que las opciones a corto plazo (cuentas corrientes, libretas de ahorro).

• Optimizar la fiscalidad. Algunas inversiones a largo plazo, como los contratos de capitalización o los SCPI, ofrecen ventajas fiscales (desgravaciones, amortizaciones, exención de plusvalías en determinadas condiciones).

• Prepararse para futuras inversiones. Optar por inversiones a largo plazo le permite anticiparse a las futuras necesidades de financiación de su empresa, como el desarrollo del negocio, la innovación o la adquisición de nuevos locales.

Cuadro comparativo de las inversiones a largo plazo de las empresas

He aquí un cuadro comparativo de las principales soluciones de inversión a largo plazo para las empresas:

Inversiones a largo plazo para la gestión de la tesorería de las empresas

Las inversiones a largo plazo no sólo garantizan una mayor rentabilidad, sino que también diversifican el riesgo. He aquí las posibles opciones:

El contrato de capitalización de la empresa

Le contrato de dotación es una inversión destinada a empresas, a menudo asimilado a un seguro de vida . Permite a las empresas hacer crecer su tesorería al tiempo que se benefician de una gestión flexible y de ventajas fiscales.

• Beneficios Este contrato le permite rendiciones parciales sin imposición inmediata. Esto hace que especialmente adecuado para empresas que desean mantener la liquidez al tiempo que optimizan sus rendimientos . La rentabilidad media es superior a la de las cuentas a plazo o las libretas de ahorro bancarias.

• Limites El principal inconveniente es congelación de fondos durante varios años . Por lo tanto, antes de comprometerse, debe tener una idea clara de sus necesidades de tesorería a corto y medio plazo.

SCPI dedicados a las empresas

En SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) son inversiones inmobiliarias comerciales que ofrecen una rentabilidad estable, generalmente entre el entre el 4% y el 6% bruto.

• Beneficios Permiten une diversification a través de la propiedad sin necesidad de una gestión directa de la misma. Los rendimientos suelen ser más atractivas que las inversiones bancarias tradicionales . También es una forma de obtención de fondos Esto se debe a que el sector inmobiliario se considera tradicionalmente una inversión estable.

• Desventajas Los SCPI tienen liquidez reducida, lo que significa que los fondos invertidos no son fácilmente recuperables en caso de necesidad. Además, existen derechos de entrada (gastos de gestión, cuotas de suscripción) Esto puede reducir la rentabilidad neta.

La cuenta de valores de la empresa

Le cuenta de valores de empresa le permite invertir en renta variable, renta fija, ETF o fondos de capitalización. Este tipo de cuenta está sujeta a Impuesto de sociedades (IS) y permite una amplia diversificación de las inversiones.

• Beneficios : La cuenta de valores permite una gestión activa de la tesorería, con un alto potencial de rentabilidad, especialmente si la empresa opta por diversificarse en sectores dinámicos (tecnología, salud, etc.).

• Desventajas Este tipo de inversión implica un riesgo de pérdida de capital. Las acciones y otros valores pueden fluctuar. Además, la gestión activa suele requerir habilidades o la intervención de un profesional para minimizar los riesgos.

¿Cuál es el mejor broker para una cuenta de valores de empresa?

Elegir un buen corredor es esencial para optimizar costes y acceder a los mejores productos de inversión .

He aquí una comparación de corredores para empresas:

• Interactive Brokers Plataforma internacional que ofrece comisiones bajas y una amplia selección de activos, ideal para empresas que desean diversificar sus inversiones a escala mundial.

• Boursorama Pro El nuevo mercado europeo: una solución sencilla y accesible para las empresas francesas, con un acceso más fácil a los mercados europeos.

• Saxo Bank Un buen compromiso entre coste y diversidad de productos disponibles, adecuado para empresas que buscan un intermediario sólido.

• Binck (de Saxo) Una alternativa con una interfaz intuitiva, muy adecuada para las PYME y los inversores que se inician en el mercado bursátil.

La elección del corredor dependerá de necesidades empresariales , de la frecuencia de las operaciones y costes asociados . Una comparación detallada puede ayudar a determinar la plataforma más rentable en función de sus objetivos financieros.

Obligaciones de empresa y obligaciones convertibles

Las obligaciones de las empresas son instrumentos de deuda emitidos por empresas para financiar sus proyectos . Generalmente ofrecen un rendimiento más alto que los bonos del Estado y son menos volátil que la renta variable .

• Beneficios Swaps de tipos de interés: Son más estables que la renta variable y ofrecen rendimientos regulares gracias al pago de intereses. La rentabilidad media oscila entre el 2% y el 5%, en función del riesgo.

• Desventajas El principal inconveniente es el riesgo de impago del emisor, lo que puede dar lugar a una pérdida parcial o total del capital.

Capital riesgo y capital riesgo a través de una sociedad de cartera

Le capital riesgo permite a las empresas invertir en PYME en crecimiento a través de fondos especializados.

Es una inversión de alto riesgo pero con importantes beneficios potenciales, como entre un 7% y un 15% al año.

• Beneficios Este tipo de inversión puede generar rendimientos muy elevados especialmente si la empresa invierte en empresas de nueva creación o de rápido crecimiento.

• Desventajas El capital suele bloqueado de 7 a 10 años Esto significa que la empresa no tendrá fácil acceso a sus fondos antes del vencimiento.

Inversión directa en inmuebles comerciales

Compra de locales comerciales, almacenes u oficinas puede ser una solución excelente para una empresa que desee invertir en activos tangibles.

• Beneficios La propiedad comercial puede ofrecer rendimientos atractivos de entre el 5% y el 7%, con el beneficio de regímenes fiscales específicos (amortización, desgravaciones fiscales).

• Desventajas : La gestión de estas propiedades es más complejas y pueden requerir conocimientos especializados. Es más, el capital invertido no es fácilmente recuperable.

3 criterios para elegir una inversión a largo plazo

Una inversión a largo plazo debe basarse en varios criterios esenciales:

El horizonte de inversión

Fijar un periodo mínimo de inversión maximiza la rentabilidad. Las inversiones a largo plazo suelen requerir un periodo de varios años ser rentable.

Por lo tanto, debe determinar si la empresa puede permitirse inmovilizar su tesorería durante este periodo .

Rentabilidad esperada

La rentabilidad de las inversiones a largo plazo puede varían en función del tipo de producto elegido . Inversiones como SCPI o contratos de capitalización suelen ofrecer mayores rendimientos que las cuentas a plazo tradicionales.

Sin embargo, también pueden implicar un riesgo de liquidez.

El nivel de riesgo

Es esencial evaluar el nivel de riesgo que la empresa está dispuesta a aceptar. Por ejemplo, invertir en capital riesgo o en acciones presenta un mayor riesgo, pero un mayor rendimiento potencial. En cambio, inversiones como SCPI o obligaciones ofrecen mayor seguridad con un rendimiento más moderado.

¿Cuál es el tratamiento fiscal de las inversiones empresariales a largo plazo?

El tratamiento fiscal de las inversiones a largo plazo depende del tipo de instrumento elegido y de la duración de la inversión.

Todas las ganancias generadas por estas inversiones están sujetas a impuesto de sociedades. Sin embargo, algunos productos, como SCPI o contratos de capitalización Ofrecen oportunidades de optimización fiscal, como la deducción de gastos o amortizaciones.

Por otro lado, plusvalías realizadas en la venta de determinados activos (inmuebles, acciones) están sujetas a impuestos. No obstante, son posibles algunas exenciones en función de la antigüedad de los activos.

Además, algunas inversiones, como la propiedad comercial o SCPI son la clave para deducción de gastos y amortizaciones . Estos sistemas reducen la base impositiva.

Descubra la cuenta Hero pro para optimizar su gestión de tesorería a largo plazo

Le Cuenta Hero pro destaca como una solución práctica y rentable para gestionar la tesorería de las empresas a largo plazo.

Con tarifas competitivas (hasta un 3%) y una gran flexibilidad Permite a las empresas asegurar sus excedentes financieros al tiempo que disfrutan de una rentabilidad superior a la de las cuentas tradicionales.

A continuación se detallan sus funciones:

• Gestión simplificada del efectivo

• Depósitos en cualquier momento

• Retiradas flexibles .

Además, esta cuenta es ideal para para empresas que buscan maximizar sus rendimientos manteniendo un acceso rápido a sus fondos.

En comparación con otras soluciones bancarias tradicionales, el Cuenta Hero pro ofrece importantes ventajas, entre ellas

• Reducción de los costes de gestión

• Una rentabilidad atractiva

• Fondos disponibles sin penalización.

Investir flujo de caja a largo plazo maximiza los rendimientos al tiempo que asegura los fondos excedentarios. Las soluciones disponibles, como los SCPI, el capital privado y los contratos de capitalización, son todas ellas oportunidades para las empresas que buscan optimizar su flujo de caja anticipándose a las necesidades futuras.

La cuenta Hero pro es una alternativa competitiva y flexible para gestionar los excedentes de tesorería a largo plazo.