Wechselkursrisiko in Unternehmen: Wie geht man richtig damit um?

Was ist das Wechselkursrisiko in Unternehmen?

Le Wechselkursrisiko bezeichnet die potenziellen Auswirkungen einer Wechselkursänderung auf ein Geschäft, das in einer Fremdwährung abgewickelt wird. Dies gilt sowohl für exportierende als auch für importierende Unternehmen.

Ein konkretes Beispiel: Sie schließen mit einem Lieferanten einen Vertrag über 10 000 USD ab.

Wenn der Dollar vor der Zahlung um 5 % steigt, bedeutet dies 500 € zusätzliche Kosten . In großem Maßstab werden diese Abweichungen für die Gewinnspannen kritisch.

Laut einer Studie BNP Paribas , fast 65 % der exportierenden KMU sichern ihr Wechselkursrisiko nicht ab, häufig aus Unkenntnis oder wahrgenommener Komplexität.

Dabei ist sie ein wesentlicher Hebel, um seine Gewinnspannen schützen auf internationaler Ebene.

Was sind die wichtigsten Arten von Währungsrisiken?

Le Wechselkursrisiko äußert sich nicht immer auf die gleiche Weise. Hier sind die vier Haupttypen, die Sie kennen sollten, um Ihre Gefährdung am besten einschätzen zu können.

Das Transaktionsrisiko

Dieses Risiko entsteht zwischen dem Rechnungs- und dem Zahlungsdatum, wenn die Transaktion auf eine Fremdwährung lautet. Eine Kursänderung in diesem Zeitraum kann eine Nettoprozent für das Unternehmen.Beispiel: Sie stellen einem Kunden 5 000 GBP in Rechnung, aber zum Zeitpunkt der Zahlung ist das Pfund um 3 % gefallen. Sie verlieren daraufhin 150 € Marge ohne dies vorhergesehen zu haben.

Wirtschaftliches Risiko

Er spiegelt die langfristigen Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens.

Dies gilt insbesondere für Unternehmen, deren Preise direkt von den Kosten für die Beschaffung im Ausland oder vom internationalen Wettbewerb abhängen.

Das Umrechnungs- oder Bilanzrisiko

Es betrifft die Tochtergesellschaften oder Vermögenswerte, die im Ausland gehalten werden. Wenn Sie Ihre Abschlüsse in Euro konsolidieren, kann die Umrechnung dieser Aktiva oder Passiva zu folgenden Ergebnissen führen ungünstige Wechselkursdifferenzen Sie können sich auf Ihre finanziellen Verhältnisse auswirken.

Das erwartete Wechselkursrisiko

Es handelt sich um das Risiko, das mit einer Exposition zukünftig wahrscheinlich aber noch nicht vertraglich festgelegt.Beispielsweise kann eine internationale Ausschreibung in einer Fremdwährung ein Exposure schaffen, noch bevor ein Vertrag unterzeichnet wurde.

Wie kann man sein Wechselkursrisiko bewerten?

Bevor Sie sich um Absicherung bemühen, sollten Sie seine Exposition genau messen . Hier sind die wichtigsten Schritte, um dies zu erreichen.

Devisengeschäfte identifizieren

Listen Sie zunächst alle Operationen auf, bei denen eine Fremdwährung :

• Einkaufen bei Lieferanten

• Verkäufe von Kunden

• Rückzahlung von Anleihen

• Mieten von Tochtergesellschaften

• Etc.

Selbst ein bescheidener Teil Ihrer Zahlungsströme kann ein erhebliches Risiko schaffen, wenn er eine flüchtiger Apparat .

Potenzielle Abweichungen bei den Flüssen messen

Beurteilen Sie, wie sich eine Kursänderung auf Ihre Finanzströme auswirkt. Beispielsweise kann ein französisches Unternehmen, das monatlich Waren im Wert von 100.000 $ einkauft, Folgendes verlieren bis zu 5.000 € in einem Monat wenn der Euro gegenüber dem Dollar um 5 % fällt.

Diese Maßnahme ermöglicht die zu deckenden Risiken priorisieren .

Sensible Währungen verfolgen (USD, CNY, etc.)

Einige Währungen weisen eine höhere historische Volatilität Es gibt viele verschiedene Währungen wie den US-Dollar (USD), den chinesischen Yuan (CNY) oder das britische Pfund (GBP).

Verfolgen Sie ihre Entwicklung mithilfe eines Monitoring-Tools oder einer personalisierten Benachrichtigung. ungünstige Bewegungen antizipieren .

Ein Monitoring-Dashboard einrichten

Zentralisieren Sie alle Ihre Währungsflussdaten in einem einfaches Armaturenbrett Die Informationen werden regelmäßig aktualisiert.

Dieser sollte die Beträge, die Fälligkeiten, die betroffenen Währungen und die Entwicklung der Zinssätze enthalten. Dies ermöglicht eine klare und umsetzbare Vision Ihrer Exposition in Echtzeit.

Welche Folgen hat ein schlecht gemanagtes Wechselkursrisiko?

Ein schlechtes Management des Wechselkursrisikos kann einen direkte Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, insbesondere für international tätige Unternehmen. Hier sind die wichtigsten Folgen, mit denen Sie rechnen müssen.

Ein Verlust der Gewinnspanne oder steigende Beschaffungskosten

Eine ungünstige Abweichung des Wechselkurses kann die Anschaffungskosten aufblähen von Rohstoffen oder Leistungen in Devisen.

Wenn der Euro beispielsweise gegenüber dem Dollar um 5% fällt, kostet eine Rechnung über 50.000 $ etwa 2.300 € mehr als zum ursprünglichen Zinssatz. Dies knabbert an den Rändern und verringert die Rentabilität, vor allem wenn die Verkaufspreise im Voraus festgelegt werden.

Die Verschlechterung der Finanzkennzahlen

Das Wechselkursrisiko kann auch die Buchhaltungsbilanzen Dies gilt insbesondere dann, wenn ein Unternehmen Vermögenswerte oder Schulden in einer Fremdwährung hält.

Eine Veränderung des Satzes kann die in Euro ausgedrückten Schulden belasten oder den Wert der Forderungen verschlechtern . Dies kann zu einer Verschlechterung der Verschuldungsquoten Sie können auch die Kosten-Nutzen-Analyse verfälschen.

Verlust der Wettbewerbsfähigkeit im Export

Wenn sich der Wechselkurs zu Ungunsten des Unternehmens auswirkt, seine Preise werden weniger attraktiv auf ausländischen Märkten.

Umgekehrt werden Konkurrenten vor Ort oder in einer schwächeren Währung wettbewerbsfähiger. In der Eurozone könnte z. B. ein französisches Unternehmen, das in die USA exportiert, seinen Absatz stark verlangsamen, wenn der Euro gegenüber dem Dollar zu stark ansteigt .

Welche Lösungen gibt es, um sich gegen das Wechselkursrisiko abzusichern?

Angesichts der Unvorhersehbarkeit der Märkte ist es von entscheidender Bedeutung, Absicherungsstrategien zu verfolgen, um den Geldfluss sichern und die Rentabilität des Unternehmens schützen.

Preise nach Möglichkeit in Euro festsetzen

Die einfachste Methode bleibt Euro-Verträge aushandeln Die meisten Länder sind in der Lage, mit Partnern in der Eurozone oder mit Partnern, die diese Währung akzeptieren, zu verhandeln.

Zelle eliminiert das Wechselkursrisiko vollständig für das Unternehmen, aber in bestimmten geografischen Gebieten oder Branchen ist dies nicht immer möglich.

Absicherungsverträge (Forward, Optionen) verwenden

Finanzinstrumente wie das Terminkontrakt ermöglichen es, einen Wechselkurs für eine zukünftige Transaktion im Voraus festzulegen.

Die Devisenoptionen Sie bieten die Möglichkeit (aber nicht die Verpflichtung), eine Währung zu einem bestimmten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen.

Diese Lösungen bieten effektiver Schutz Sie benötigen jedoch eine gestion aktiv und manchmal ein Zeichnungskosten .

Konten mit mehreren Währungen eröffnen

Haben Bankkonten in mehreren Währungen ermöglicht ohne sofortige Umwandlung empfangen oder bezahlen und den richtigen Zeitpunkt für den Transfer von Geldern nach dem Kurs zu wählen. Dies begrenzt unnötige Umrechnungen und glättet die Marktschwankungen .

Mit einer sicheren Plattform wie Heropay arbeiten

Einige Plattformen wie Heropay bieten eine vereinfachte und zentrale Verwaltung Zahlungen in mehreren Währungen.

Zusätzlich zu den IBANs in verschiedenen Währungen Sie bieten transparente Wechselkurse ohne Aufschlag sowie eine nahtlose Schnittstelle zur Steuerung Ihrer internationalen Zahlungseingänge und Zahlungen .

Wie begleitet Heropay Unternehmen beim Wechselkursrisiko?

Heropay hilft den Unternehmen die Kontrolle über ihre Devisenströme zurückgewinnen mithilfe von Tools, die darauf ausgelegt sind, internationale Transaktionen zu vereinfachen.

Sie können mehrere IBANs in verschiedenen Währungen Sie können direkt in der Währung Ihrer Kunden kassieren oder Ihre Lieferanten bezahlen, ohne sofort umrechnen zu müssen.

Der angewandte Steuersatz ist der Visa-Satz ohne Aufschlag Dies ermöglicht es versteckte Ränder beseitigen die oft von traditionellen Banken praktiziert werden.

Mithilfe eines übersichtlichen und leicht zugänglichen Dashboards steuern Sie alle Ihre internationalen Zahlungen an einem Ort.

Diese Zentralisierung des Treasury in mehreren Währungen ermöglicht es Ihnen Wechselkursschwankungen voraussehen Sie können Ihr Bargeld besser verwalten und die Gesamtexposition zu verringern dem Wechselkursrisiko.