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Wie finanziert man ein Start-up? Die 8 besten Optionen

Wie finanziert man ein Start-up? Die 8 besten Optionen

Temps de lecture : 5 minutes

Sie sind auf der Suche nach der besten Finanzierungsmethode für Ihr Start-up? Love-Money, Crowdlending, Business Angel, Fonds, Kredit... An Lösungen mangelt es nicht

Der Finanzierung Ihres Startups ist der Treibstoff für jedes junge Unternehmen auf der Suche nach Erfolg. Wie finden Sie unter all diesen Möglichkeiten die beste Finanzierungsquelle für Ihr unternehmerisches Abenteuer? Hero hat die 8 besten Lösungen für Sie ausgewählt.

Wie bekomme ich eine Finanzierung für mein Start-up?

Hier sind die verschiedenen Lösungen, die Sie in Betracht ziehen sollten:

  • Selbstfinanzierung

  • Crowdfunding

  • Business Angels und Investmentfonds

  • Bankdarlehen

  • Subventionen und öffentliche Hilfen

  • Ehren-Darlehen

  • Crowd Equity-Plattformen

  • Crowdlending

  • Factoring

Die 3 besten Finanzierungsquellen für ein Start-up

Jedes Start-up ist einzigartig, doch einige Finanzierungsmethoden stechen heraus. Hier sind laut Hero die drei vielversprechendsten Optionen:

Fordern Sie Ihr individuelles Angebot an
  • Crowdfunding

Präsentieren Sie Ihre Idee auf einer Plattform und erhalten Sie die Finanzierung mithilfe einer breiten Öffentlichkeit. Dies hilft nicht nur bei der Beschaffung von Mitteln, sondern testet auch das Marktinteresse Ihres Angebots.

  • Factoring

Dabei handelt es sich um eine Möglichkeit, Ihren Cashflow durch den Verkauf der Kundenrechnungen an Dritte zu finanzieren.

Mithilfe von Factoring mit Hero können Sie schnell an Bargeld kommen und so längere Zahlungsfristen für Kunden vermeiden. Sie entscheiden, welche Rechnungen Sie an uns delegieren möchten, wir kümmern uns um den Rest!

Fordern Sie Ihr individuelles Angebot an
  • Einnahmensbasierte Finanzierung

Dies ist ein Darlehen, bei dem die Rückzahlungen auf den monatlichen Einnahmen des Unternehmens basieren. Es ist eine flexible Lösung, die sich am Wachstum Ihres Start-ups orientiert.  

Um mehr zu erfahren, sprechen Sie mit unseren Finanzierungsexperten bei Hero.

1. Schritt: Finanzieren Sie Ihr Start-up durch den Aufbau eigener Fonds

Am schnellsten: Selbstfinanzierung mit Ihren persönlichen Mitteln

Die Selbstfinanzierung beginnt mit dem Einsatz Ihrer eigenen Ersparnisse. Eine weitere ähnliche Finanzierungsquelle ist das "Love-Money". Hier wird Geld von Verwandten geliehen oder gegeben.

Diese Finanzierungsform hängt direkt vom Umsatz und dem Wachstum des Unternehmens ab. 82 % der Gründungen finanzieren sich aus den persönlichen Ersparnissen des Gründers. Den Anfang machte zum Beispiel Michael Dell mit Dell-Computern mit nur 1.000 $ Ersparnis.

Ideal für:

  • Unternehmen in der Startphase mit niedrigen Anfangskosten, insbesondere im Bereich Dienstleistungen oder E-Commerce (geringe Anfangsinvestitionen)

Tipps:

  • Sie verfügen über ein gutes Cashflow- und Working-Capital-Management.

VorteileNachteile
Volle Kontrolle über das GeschäftRisiko des Verlusts persönlichen Kapitals
Keine Verwässerung der BeteiligungBegrenzte Finanzierungskapazität

Nehmen Sie an Wettbewerben teil

In Ländern wie Deutschland oder Frankreich werden mehrere hundert Wettbewerbe ausgetragen, bei denen die Preise meist zwischen 1.000 und 10.000 € liegen.

Als Beispiel lässt sich Concours i-Lab, unterstützt durch Bpifrance, nennen. Dies belohnt technologische Innovationen und bietet einen Zuschuss, um Start-ups dabei zu helfen, von der Idee bis zur Unternehmensgründung zu gelangen.

Ideal für:

  • Innovative Startups mit starkem Wachstumspotenzial

Tipps:

  • Bereiten Sie einen überzeugenden Pitch vor und nutzen Sie Ihr Netzwerk, um Empfehlungen einzuholen.

VorteileNachteile
Nicht verwässernde FinanzierungSehr wettbewerbsorientierter Prozess
Sichtbarkeit und AnerkennungZeit und Ressourcen für die Vorbereitung

Holen Sie sich Zuschüsse durch Subventionen und öffentliche Hilfen

Diese Hilfe kann in Form von Subventionen, Steuergutschriften oder Kreditgarantien erfolgen.

In Frankreich ist beispielsweise die Forschung Steuergutschrift (CIR) ein beliebtes System, das es Unternehmen ermöglicht, ihre Steuern auf der Grundlage ihrer Forschungs- und Entwicklungsausgaben zu senken. Die Beträge können variieren, die CIR jedoch decken bis zu 30 % der förderfähigen Ausgaben.

Ideal für:

  • Innovative Unternehmen konzentrieren sich auf Forschung und Entwicklung sowie auf ökologische Projekte.

Tipps:

  • Informieren Sie sich über die Kriterien und suchen Sie nach Experten für die Anfrage.

VorteileNachteile
Nicht erstattungsfähige FinanzierungKomplexer Prozess
Kein InteresseBesondere Bedingungen, die es zu beachten gilt

Beantragen Sie ein Ehren-Darlehen, wenn Sie nicht über eigene Mittel verfügen

Das Ehren-Darlehen ist ein Privat-Darlehen ohne Zinsen oder Garantie, die dem Projektleiter aufgrund seiner Motivation und der Qualität seines Projekts gewährt werden. Diese Kredite werden oft von Begleitnetzwerken angeboten und reichen von 2.000 bis 50.000 €.

Ideal für:

Unternehmer ohne Zugang zu eigenen Mitteln, aber mit einem soliden Projekt.

Tipps:

Konzentrieren Sie sich auf einen soliden Geschäftsplan und eine klare Darstellung Ihrer Vision.

VorteileNachteile
Ohne Zinsen oder GarantieIm Allgemeinen bescheidene Beträge
Externe Validierungen des ProjektsMöglicherweise ist eine Kofinanzierung erforderlich

Finanzieren Sie Ihr Wachstum, indem Sie Ihr Kapital öffnen

Business Angels (BA) oder Investmentfonds hinzuziehen?

Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Quellen liegt in der Höhe der Investition und dem Grad der Beteiligung.

Business Angels sind oft wohlhabende Privatpersonen, die bereit sind, einen Teil ihres Kapitals in vielversprechende Start-ups zu investieren. In der Regel handelt es sich um Beträge unter 200.000 €.

Investmentfonds wiederum bieten ein deutlich größeres Volumen.

Ideal für:

  • Business Angels: Start-ups, die weniger als 200.000 Euro aufbringen möchten.

  • Investmentfonds: Start-ups und Scale-ups auf der Suche nach erheblichem Kapital.

Es gibt viele Feinheiten zwischen der Finanzierung durch einen Business Angel oder durch einen Fonds. Hier sind einige Fragen, die Sie sich stellen können:

Wie lässt sich der Wert eines Startups einschätzen?

Die finanzielle Bewertung eines Startups berücksichtigt u. a. Vermögenswerte, Markt- und Wachstumspotenzial. Hier sind einige Bewertungsmethoden:

  • Marktvergleiche

Vergleichen Sie das Start-up mit anderen ähnlichen Unternehmen.

Wenn ein ähnliches Start-up mit 10 Millionen Euro bewertet wird und 2 Millionen Euro Umsatz erwirtschaftet, könnte Ihres mit 1 Million Euro Einnahmen mit 5 Millionen Euro bewertet werden.

  • Diskontierte Cashflows

Schätzen Sie zukünftige Cashflows und diskontieren Sie sie auf ihren aktuellen Wert. Beispiel: Sie planen, in den nächsten 5 Jahren einen Gewinn von 1 Million Euro pro Jahr zu erzielen, und der Diskontsatz beträgt 0 %. Ihr Unternehmen wird dann auf einen Wert von 5 Millionen Euro bewertet.

  • Vermögenswert

Bewerten Sie die materiellen und immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens.

Welcher Prozentsatz für einen Business Angel?

Im Allgemeinen erwartet ein Business Angel während einer Finanzierungsrunde zwischen 1 und 10 % und 20 % des Kapitals des Start-ups, kombiniert mit anderen Investoren.

Nutzen Sie Crowd Equity Plattformen

Crowd Equity ermöglicht Start-ups den Zugang zu einem breiten Investoren-Spektrum. Anstatt Geld zu leihen, haben diese Investoren einen Anteil am Unternehmen.

Crowd Equity Plattformen bieten die Möglichkeit für Start-ups, Spenden zu sammeln, oft zwischen ein paar hunderttausend bis einige Millionen Euro.

Ideal für:

  • Start-ups wollen ihre Finanzierungsquellen diversifizieren und verfügen nicht über ein Netzwerk von Business Angels.

Tipps:

  • Wählen Sie die richtige Plattform entsprechend Ihrer Branche.

  • Sie verfügen über einen soliden Geschäftsplan.

VorteileNachteile
Große Auswahl an InvestorenVerwässerung der Beteiligung
Finanzielle FlexibilitätMangelnde Vertraulichkeit

Finanzieren Sie das Wachstum Ihres Start-ups mit Fremdkapital

Beantragen Sie für Ihr Start-up einen klassischen Bankkredit

Banken können Kredite an Start-ups auf der Grundlage ihrer Zahlungsfähigkeit, ihres Geschäftsplans und der angebotenen Garantien vergeben. Diese Darlehen haben einen festen oder variablen Zinssatz.

Ideal für:

  • Start-ups mit einer soliden Erfolgsbilanz (mehr als 3 Jahre Praxis) und einer mittelfristigen Finanzierung (3 bis 10 Jahre).

Tipps:

  • Erstellen Sie einen soliden Geschäftsplan und stellen Sie alle erforderlichen Garantien bereit.

VorteileNachteile
Oft niedrige ZinsenBedarf an Garantien und Bürgschaften
Flexibilität bei der RückerstattungGefahr einer Überschuldung

Finanzieren Sie Ihr Start-up mit Crowdlending

Im Gegensatz zu Crowd Equity besteht Crowdfunding aus Geld von einer Gruppe von Investoren. Die Rückflüsse erfolgen in Form regelmäßiger Rückerstattungen mit Zinsen.

Ideal für:

  • Das Start-up möchte eine Kapitalverwässerung vermeiden.

Tipps:

  • Wählen Sie eine Plattform, die an Ihre Bedürfnisse und Ihre Branche angepasst ist.

  • Seien Sie transparent über die Verwendung der Mittel.

VorteileNachteile
Keine KapitalverwässerungTeilweise hohe Zinsen
Schneller Zugriff auf GelderErstattungspflicht

Nehmen Sie einen Kredit mithilfe einkommensbasierter Finanzierung auf

Diese Art von Darlehen, auch „Royalty Based Financing“ genannt, besteht aus der Rückzahlung des Kapitals mit variablen Fristen, das sich an den Umsatz des Geschäftsjahres richtet.

Ideal für:

  • SaaS- und E-Commerce-Modelle

Tipps:

  • Wählen Sie das Erstattungsmodell, das am besten zu Ihnen passt:

    1. Gesamtbetrag der festen Rückzahlungen mit variabler Laufzeit

    2. Gesamtbetrag der variablen Rückzahlungen mit fester Laufzeit

VorteileNachteile
Sehr flexibelHohe Finanzierungskosten
Leichter zugänglich als bei herkömmlichen BankenViel teurer als eine Bank, wenn Ihr Umsatz wächst

Die innovativsten Finanzierungsquellen für Start-ups

Neben den herkömmlichen Methoden gibt es verschiedene innovative Lösungen:

  • Leasing: Ermöglicht Unternehmen, Ausrüstung zu mieten.

  • Mietkauf: Eine Form der Miete mit einer Kaufoption am Ende.

  • Aufgeschobene Pro-Kreditkarte: wie AMEX, die verlängerte Zahlungsfristen bietet.

  • Factoring: Eine Möglichkeit für Unternehmen, ihre ausstehenden Rechnungen über Dritte zu finanzieren, wie es Hero mit seinem „Accelerated Payout“-Angebot bietet.

Fordern Sie Ihr individuelles Angebot an

Welchen Finanzierungsbedarf hat Ihr Start-up?

Jedes Start-up hat seine spezifischen Bedürfnisse:

  • Bargeld für den laufenden Betrieb

  • Markterweiterung

  • Forschung und Entwicklung

  • Rekrutierung von Talenten

Identifizieren Sie Ihr Hauptbedürfnis. Für eine Cashflow-Finanzierung von weniger als 3 Monatsumsätzen bietet sich Factoring an. Für größere Investitionen über 1.000.000 € bieten sich Investmentfonds oder einige Business Angels an.

Die Wahl der richtigen Finanzierungsmethode ist ein entscheidender Schritt für die Nachhaltigkeit und den Erfolg eines Start-ups. Es ist wichtig, dass Sie sich die Zeit nehmen, Ihre Bedürfnisse zu beurteilen, die verschiedenen verfügbaren Optionen zu erkunden und die für Sie beste und geeignete Lösung auszuwählen.

Häufig gestellte Fragen

Wer investiert in Start-ups?

Die Hauptinvestoren sind Risikokapitalgeber (VC), Business Angels (BA) und Privatpersonen über Crowdfunding.

Wann verkaufen Sie Ihr Start-up?

Verkaufen Sie Ihr Start-up, wenn Sie dessen Wert im Verhältnis zu Ihrer Entwicklungskapazität maximiert haben. Wenn Sie beispielsweise das volle Potenzial des lokalen Marktes ausgeschöpft haben und nicht über die Ressourcen für eine internationale Expansion verfügen.

Warum scheitern Start-ups?

Der Hauptgrund ist Cash Burn. Um Ihren Cashflow effektiv zu verwalten und dieser Falle zu entgehen, können Sie Dienste wie Factoring nutzen, die Hero Start-ups zur Sicherung ihrer Finanzströme anbietet.

Was ist ein BSA Ratchet?

Ein BSA Ratchet ist ein Schutzmechanismus für Anleger, der es ihnen ermöglicht, ihre Beteiligung im Falle einer neuen Mittelbeschaffung zu einem niedrigeren Wert anzupassen.

Wie berechnet man den Wert eines BSA?

Der Wert eines BSA (Optionsscheins für Aktien) basiert im Allgemeinen auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis des BSA und dem aktuellen Wert der Aktie, angepasst um die Ausübungswahrscheinlichkeit.

Was ist eine Liquiditäts-Klausel?

Eine Liquiditätsbereitstellung ist ein Mechanismus, der es Anlegern ermöglicht, ihre Anteile in bestimmten Situationen, beispielsweise bei einem Verkauf oder einem Börsengang, zu monetarisieren.

Écrit par

Valentin Orru

Head of growth

14/06/2024